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东森游戏:乐通化工有限公司财务分析
发布日期:2019-12-07 09:33     信息来源:东森游戏平台

流动比率是短期流动性的量度。对于债权人,尤其是短期债权人,流动比率越高越好。流动比率越高,公司资产的流动性和短期债务的偿付能力越强。越强。但是,对于企业而言,较高的流动比率表明公司的短期资产盈利能力较低,短期资产没有得到有效利用。短期债权投资者希望看到企业的流动比率应该在2左右。从上表可以看出,公司流动比率从2011年到2013年一直在下降。2013年的指标较小比快速下降且小于2表示电流与电流之比。可以看出,该公司的短期偿付能力有所下降。

在流动资产的构成中,由于存货具有实物形态,生产需求大,容易造成积压等问题,其价格也受市场波动的影响很大,其可实现价值可能远低于其账面价值。因此,为了准确地计算公司的流动性,从库存中减去速动比率的计算。企业短期偿付能力的提高将影响公司的盈利能力。因此,该标准最好为1。公司2011年至2013年的速动比率均下降超过1,而2011年的速动比率均大于2,表明公司的短期流动性良好,但应注意调整和改善公司的盈利能力。

现金比率基于快速变动比率减去应收账款和应收票据。它主要由货币资金和交易性金融资产组成,其资产具有最强的流动性。从2011年到2013年,该公司的现金比率一直在下降,其价值太小。从这一指标来看,乐通的短期偿债能力存在一定风险。

基于以上三个指标,公司的短期偿债能力很强。

(二)长期偿债能力分析

长期偿付能力是公司财务和可持续经营的能力。通过对资产负债率和产权率的分析,充分考虑公司的偿债能力和担保债务能力,具体分析见表2。

资产负债率是公司总债务与总资产的比率。价值越小,公司的流动性越强,偿付能力也越强;价值越大,企业的债务和长期偿付能力就越大。弱。但是,应该注意的是,该指标被用作杠杆指标。它不是尽可能低的。只有关注财务杠杆,公司才能筹集更多资金来扩大规模并提高市场价值。从上表可以看出,乐通化工的资产负债表从2011年到2013年有所减少,但总体价值较低,表明龙通化工具有长期偿付能力,也更加重视财务杠杆。

产权比率是企业负债总额与所有者权益总额的比率。该比率是反向指标。指标越小,公司本身拥有的资本就越多,用于运营的资本就越多,企业的长期债务也就越多。能力强,业务状况良好,稳定性好,信誉高。从上表可以看出,公司的产权比率从2011年的一小部分迅速上升到2013年,2013年的比率为76.63%。这表明公司2013年的负债较高。长期偿付能力下降。

从这些指标可以看出,公司的短期和长期偿债能力都比较好,公司有足够的资金偿还债务。

三,盈利能力分析

盈利能力是衡量公司衡量能力的重要指标。准确地衡量公司的盈利能力可以为企业投资者提供必要的帮助,也有助于促进企业的快速发展。有关详细信息,请参见表3。

(1)销售毛利率

毛利率是公司销售的毛利润与销售收入的比率。销售毛利是销售收入减去销售成本。该比率可以清楚地反映每个公司的销售所能带来的利润。这也反映了利润。公司在销售中的初始盈利能力。销售的毛利率越高,公司每次销售产生的利润就越高。从上表可以看出,乐通化工的毛利率从2011年到2013年逐年增加。从这个指标来看,企业的盈利能力良好。

(2)净利润率

净利润率是公司净利润与销售收入之比。该指标通常是积极的。价值越高,利润率越高,业务绩效越好。从上表可以看出,乐通化工2011年至2013年的销售净利润率先升后降。总体来说还可以,盈利能力也不错。

(3)总资产收益率

总资产收益率是对公司盈利能力和盈利能力的综合分析。总资产回报率的价值可以从公司的未来发展和竞争力中看出。从上表可以看出,企业2011年至2013年的资产总回报率先升后降,相对稳定。

(4)净资产收益率

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净资产收益率是企业的净利润与平均股东权益之比。该指标可以完全反映公司每个股东的收入水平。指标值越高,公司投资的获利能力越高,公司投资于股东资本的效率也越高。从上表可以看出,从2011年到2013年,公司的净资产收益率逐年提高,表明公司的盈利能力提高了,股东权益的使用率也提高了。从以上四个指标可以看出,乐通化工的盈利能力很强。

四,运营能力分析

企业的运营能力是企业的整体发展能力,可以反映企业的运营效率。主要选择应收账款周转率,库存周转率和总资产周转率来衡量企业的经营能力。有关详细信息,请参见表4。

(1)应收账款周转率

应收账款周转率是公司销售收入与应收账款的比率,通常用周转数和周转天数来反映。应收账款周转次数表示一年内的应收账款周转次数;应收账款周转天数是指从开始销售到开始资本回收的平均天数。从上表可以看出,2011年至2013年应收账款周转率逐年下降,表明公司的经营能力正在逐步下降。

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(二)库存周转率

库存周转率是库存剩余价值与销售成本之比。它的大小反映了企业库存大小的合理性以及在销售过程中的运作速度。值越高表示库存周转率越高。从上表可以看出,乐通化工的库存周转率从2011年到2013年先上升后下降。基本上,库存周转率仍然很高,表明公司的库存安排较为合理。

(3)总资产周转率

总资产周转率是企业平均资产占用率与周转率之比。总资产周转率越大,资金运作速度越快,使用效率越高。从上表可以看出,公司2011年至2013年的总资产周转率略有下降,但总体稳定。从这个指标来看,公司的经营能力略有下降。

基于以上三个指标,可以看出公司的经营能力有所下降,但总体上还是较好的。

杜邦分析法可以综合考虑净资产利率,净资产收益率和净利润率三个指标。它具有良好的可比性,可以更好地分析企业相关财务指标之间的内部关系。它反映了公司的盈利能力,运营能力和偿付能力。它可以全面显示整个公司的财务状况和经营成果,并进行全面的系统评估。有关详细信息,请参见表5。

通过杜邦分析,可以看出,当资产的净利润率保持不变时,提高财务杠杆可以提高净资产收益率,但这也会增加财务风险。因此,应根据企业的实际情况,适当发挥财务杠杆的作用,使企业可以依靠外部资金扩大规模,提高盈利能力。同时,他们还应防范财务杠杆风险。公司应说业务战略与财务政策相符。

6.现金流量表分析

通过以上分析,可以通过资产负债表和损益表对乐通化工有限公司的情况进行初步了解,但为了更有效地了解现金的流入和流出,有必要对其进行分析。现金流量表。

从现金流量表中,我们可以看到乐通化工业务活动产生的现金流量净额。从2011年到2012年,该值突然增加,从2012年到2013年,该值显着下降,而在2011年为负。投资活动的现金流出净额在2011年至2012年有所下降,并在2012年至2013年再次增加,但均为负数,这东森娱乐平台:表明投资活动的现金流出远大于现金流入; 2011年至2013年期初,现金及现金等价物余额有所增加,但2011年至2012年为负数; 2011年至2013年末,现金和现金等价物余额为正,先下降后上升。趋势。

可以看出,乐通化工有限公司募集资金投资的净现金流量趋势与期末现金及现金等价物的趋势几乎相同,因此动态余额为可以维持,而企业的资金将无法维持。链条断裂。同时可以看出,企业基本处于快速发展时期,投资活动产生的现金流量净额和融资活动产生的现金流量净额较大。

综上所述,乐通化工有限公司现金流量收支动态平衡。经营活动产生的融资,投资活动和现金流量,可以有效提高公司资金的利用效率,提高盈利能力。

七,结论

通过对乐通化工股份有限公司的财务报表分析,乐通化工股份有限公司现金流的收入和支出处于动态平衡之中,从整个企业资金的筹备、项目的投资,都与经营活动产生的现金流相适应,资金的整体利用效率比较高,企业有较好的财务能力,经营状况基本稳定,盈利能力也在逐步上升。但是需注意的是企业的营运能力和应收账款周转率,都有下降的趋势,长期下去可能会导致坏账的产生,加大损失,应该多加注意,可东森游戏:以充分考虑提高应收账款周转率来改变企业的营运能力状况。

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